Stif­tun­gen stei­gern Rendi­ten und setzen verstärkt auf nach­hal­tige Anlagen

Beson­ders Stif­tun­gen mit hohem Akti­en­an­teil profi­tier­ten 2024: Über die letz­ten fünf Jahre (2020–2024) erreich­ten sie kumu­liert 19,25 Prozent, während die durch­schnitt­li­che kumu­lierte Rendite bei 17,19 Prozent lag. Dies zeigt der aktu­elle Swiss­Foun­da­ti­ons Bench­mark Report.

Aktien domi­nie­ren weiterhin

Am Stich­tag, Ende 2024 mach­ten Aktien 47 Prozent der durch­schnitt­li­chen Vermö­gens­al­lo­ka­tion aus. Unter­schiede erge­ben sich je nach Grösse der Stiftung:

• Mitt­lere Stif­tun­gen (Vermö­gen 10–50 Millio­nen Fran­ken) inves­tie­ren im Schnitt 58 Prozent ihres Vermö­gens in Aktien, 24 Prozent in Obli­ga­tio­nen, 8 Prozent in Immo­bi­lien, 5 Prozent in Alter­na­ti­ven und 4 Prozent in liquide Mittel.
• Sehr grosse Stif­tun­gen (Vermö­gen über 250 Millio­nen Fran­ken) setzen stär­ker auf Immo­bi­lien (33 Prozent) und halten 49 Prozent in Aktien, 13 Prozent in Obli­ga­tio­nen, 4 Prozent in Alter­na­ti­ven und 2 Prozent in liqui­den Mitteln.
• Kleine Stif­tun­gen (Vermö­gen unter 10 Millio­nen Fran­ken) halten mit 39 Prozent den höchs­ten Anteil an liqui­den Mitteln.

Nach­hal­tig­keit im Fokus

84 Prozent der teil­neh­men­den Stif­tun­gen berück­sich­ti­gen Nach­hal­tig­keits­kri­te­rien in ihrer Anla­ge­stra­te­gie. Am weites­ten verbrei­tet sind Ausschluss­kri­te­rien. Zuneh­mend kommen jedoch auch Best-in-Class-Ansätze, akti­ves Aktio­närs­en­ga­ge­ment und Impact Inves­t­ing zum Einsatz. Für 38 Prozent der Stif­tun­gen steht expli­zit die posi­tive Wirkung für Gesell­schaft und Umwelt im Zentrum der Anlagestrategie.

Profes­sio­na­li­sie­rung der Vermögensverwaltung

Die Ergeb­nisse zeigen, dass die profes­sio­nelle Vermö­gens­be­wirt­schaf­tung im Sektor zunimmt. Diese sichert die Finan­zie­rung gemein­nüt­zi­ger Projekt und trägt auch dazu bei, Stif­tungs­ka­pi­tal wirkungs­ori­en­tiert einzu­set­zen. «Der Report soll Stif­tun­gen helfen, ihre eigene Praxis in einen grös­se­ren Zusam­men­hang zu stel­len und gege­be­nen­falls eigene Entschei­dun­gen zu hinter­fra­gen oder zu vali­die­ren. Im Bereich Nach­hal­tig­keit erwar­ten wir auch in Zukunft weitere Inno­va­tio­nen zur Stei­ge­rung der Wirkung von Stif­tungs­ka­pi­tal», sagt Maxi­mi­lian Martin, Vorstands­mit­glied von Swiss­Foun­da­ti­ons und Gene­ral­se­kre­tär der Fonda­tion Lombard Odier.

Zum Bench­mark Report 2025

• Teil­nahme: 52 Mitglieds­stif­tun­gen von Swiss­Foun­da­ti­ons (Rekord), mit einem Gesamt­ver­mö­gen von 18,6 Milli­ar­den Franken.
• Zeit­raum: 2024
• Publi­ka­tion: Der Bench­mark Report wird seit 2016 jähr­lich von Swiss­Foun­da­ti­ons heraus­ge­ge­ben. Die Analyse verant­wor­tet PPCmetrics
• Ziel: Opti­mie­rung von Anla­ge­re­sul­ta­ten und Kosten sowie die Förde­rung einer profes­sio­nel­len und nach­hal­ti­gen Vermögensverwaltung.

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