Investissement actif ou passif
Aujourd’hui, même de petits patrimoines avec des fonds passifs peuvent être investis dans le monde entier et largement diversifiés selon les critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance). Choisissez un noyau passif rentable. Ne comptez sur les satellites actifs que s’ils génèrent leurs surcoûts et si le conseil de fondation dispose d’une compétence financière suffisante pour les évaluer. Évitez les fonds actifs qui ne s’écartent que légèrement de l’indice. Un fonds avec un écart de seulement 20 pour cent devrait réaliser une valeur ajoutée annuelle de 5 pour cent sur son quota actif pour compenser une augmentation de 1 pour cent des frais sur l’ensemble du volume du fonds.
Les obligations, un risque aujourd’hui sans rendement
Grâce aux gains en capital et aux coupons initialement élevés, ainsi qu’à la baisse des taux d’intérêt, les obligations d’État en francs suisses ont généré un rendement annuel moyen de 1,2 pour cent au cours de la dernière décennie. Au taux d’intérêt actuel de ‑0,6 pour cent, les obligations d’État suisses à 10 ans valent 6 pour cent de plus que la somme qu’elles seraient susceptibles de rembourser un jour. Le rendement sans risque est devenu un risque sans rendement.
Actions: éviter les concentrations de risques
De nombreuses entreprises suisses réalisent la majeure partie de leur chiffre d’affaires à l’étranger. Avec leurs actions, vous pouvez investir dans le monde entier de manière diversifiée et, en tant que fondation suisse, vous pouvez récupérer l’intégralité de l’impôt anticipé suisse (une retenue d’impôt sur les actions étrangères atteint rapidement 0,5 pour cent de rendement par an). Les poids lourds que sont Nestlé, Roche et Novartis sont fortement représentés dans de nombreux fonds.Évitez les concentrations de risques.
L’immobilier
L’immobilier suisse est fortement valorisé et les rendements locatifs sont par conséquent faibles. Si possible, financez les biens immobiliers uniquement avec vos propres capitaux, car la différence entre le rendement locatif et les intérêts hypothécaires est historiquement faible.
Les métaux nobles
L’or et l’argent ont pu maintenir un certain pouvoir d’achat pendant des siècles, mais ils ne l’ont pas réellement augmenté. Ils constituent une diversification précieuse en temps de crise, mais leur extraction a un impact écologique négatif.
Les investissements alternatifs Dans le monde de la finance, ce terme ne fait pas référence aux investissements écologiques, mais aux investissements non conventionnels tels que le capital-investissement, les fonds spéculatifs et les produits structurés. Évitez-les, car ils ont souvent des coûts et des risques cachés élevés.