Les inves­tis­se­ments dura­bles des actifs des fondations

Inves­tis­se­ment actif ou passif

Aujourd’hui, même de petits patri­mo­i­nes avec des fonds passifs peuvent être inves­tis dans le monde entier et large­ment diver­si­fiés selon les critères ESG (Envi­ron­ne­ment, Social, Gouver­nance). Choi­sis­sez un noyau passif renta­ble. Ne comp­tez sur les satel­li­tes actifs que s’ils génè­rent leurs surcoûts et si le conseil de fonda­tion dispose d’une compé­tence finan­cière suffi­sante pour les évaluer. Évitez les fonds actifs qui ne s’écartent que légè­re­ment de l’indice. Un fonds avec un écart de seule­ment 20 pour cent devrait réali­ser une valeur ajou­tée annuelle de 5 pour cent sur son quota actif pour compen­ser une augmen­ta­tion de 1 pour cent des frais sur l’ensemble du volume du fonds.

Les obli­ga­ti­ons, un risque aujourd’hui sans rendement

Grâce aux gains en capi­tal et aux coupons initia­le­ment élevés, ainsi qu’à la baisse des taux d’intérêt, les obli­ga­ti­ons d’État en francs suis­ses ont généré un rende­ment annuel moyen de 1,2 pour cent au cours de la dernière décen­nie. Au taux d’intérêt actuel de ‑0,6 pour cent, les obli­ga­ti­ons d’État suis­ses à 10 ans valent 6 pour cent de plus que la somme qu’elles serai­ent suscep­ti­bles de rembour­ser un jour. Le rende­ment sans risque est devenu un risque sans rendement.

Actions: éviter les concen­tra­ti­ons de risques

De nombreu­ses entre­pri­ses suis­ses réali­sent la majeure partie de leur chif­fre d’affaires à l’étranger. Avec leurs actions, vous pouvez inves­tir dans le monde entier de manière diver­si­fiée et, en tant que fonda­tion suisse, vous pouvez récup­é­rer l’intégralité de l’impôt anti­cipé suisse (une rete­nue d’impôt sur les actions étran­gè­res atteint rapi­de­ment 0,5 pour cent de rende­ment par an). Les poids lourds que sont Nestlé, Roche et Novar­tis sont forte­ment repré­sen­tés dans de nombreux fonds.Évitez les concen­tra­ti­ons de risques.

L’immobilier

L’immobilier suisse est forte­ment valo­risé et les rende­ments loca­tifs sont par consé­quent faibles. Si possi­ble, finan­cez les biens immo­bi­liers uniquement avec vos propres capi­taux, car la diffé­rence entre le rende­ment loca­tif et les inté­rêts hypo­thé­cai­res est histo­ri­quement faible.

Les métaux nobles

L’or et l’argent ont pu main­te­nir un certain pouvoir d’achat pendant des siècles, mais ils ne l’ont pas réel­le­ment augmenté. Ils consti­tu­ent une diver­si­fi­ca­tion précieuse en temps de crise, mais leur extra­c­tion a un impact écolo­gi­que négatif.

Les inves­tis­se­ments alternatifs Dans le monde de la finance, ce terme ne fait pas réfé­rence aux inves­tis­se­ments écolo­gi­ques, mais aux inves­tis­se­ments non conven­ti­on­nels tels que le capi­tal-inves­tis­se­ment, les fonds spécu­la­tifs et les produits struc­tu­rés. Évitez-les, car ils ont souvent des coûts et des risques cachés élevés.