La trans­pa­rence au service de la performance

Pour l’année 2019, le «Swiss Phil­an­thropy Perfor­mance Index» (SwiPhiX) indi­que une perfor­mance moyenne de 13,8 pour cent. Les perfor­man­ces mont­rent comment la valeur des inves­tis­se­ments a évolué, ainsi que les divi­den­des et les autres reve­nus perçus. 13,8 pour cent est une valeur moyenne des mandats des orga­ni­sa­ti­ons à but non lucra­tif gérés par Swis­scanto Invest de la Banque Canto­nale de Zurich. Fin 2019, il s’agissait de 56 mandats différ­ents pour un volume total de 1,8 milli­ard de francs suisses.

Des perfor­man­ces considérables

Les fonda­ti­ons ont le choix parmi diffé­ren­tes stra­té­gies pour la gestion de leurs actifs. Les perfor­man­ces obte­nues peuvent donc varier selon la stra­té­gie. Afin de le montrer de manière trans­pa­rente avec l’indice de perfor­mance, l’indice illus­tre la disper­sion des résul­tats. En 2019, le rende­ment mini­mum était de 8,1 pour cent, le maxi­mum de 28,0 pour cent. Les perfor­man­ces des cinq derniè­res années sont égale­ment remar­quables. Au cours de cette péri­ode, une perfor­mance maxi­male de 26,7 pour cent a été atteinte. La perfor­mance mini­male était de 12,4 pour cent et la moyenne de 22,6 pour cent.

Des actions mais pas seulement

Dans un envi­ron­ne­ment carac­té­risé par des taux d’intérêt néga­tifs, l’attention se porte davan­tage sur les actions. Pour iden­ti­fier les résul­tats, il est déter­mi­nant de savoir comment les actifs de la fonda­tion sont inves­tis. Ici aussi, l’indice de perfor­mance permet la trans­pa­rence. Tradi­ti­onnel­le­ment, les orga­nis­mes de bien­faisance inves­tis­sent forte­ment dans des obli­ga­ti­ons. Avec les liqui­di­tés ou les soldes de comp­tes, ces place­ments rela­ti­ve­ment sûrs repré­sen­tent encore un peu moins de la moitié des inves­tis­se­ments. La propor­tion d’actions est actu­el­le­ment d’environ 40 pour cent en moyenne. Le reste est réparti entre l’immobilier indi­rect et les inves­tis­se­ments alter­na­tifs tels que les matiè­res premiè­res ou les fonds spéculatifs.

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Le «Swiss Phil­an­thropy Perfor­mance Index» est désor­mais calculé chaque mois et publié sur le site stiftungschweiz.ch. Vous y trou­verez égale­ment d’autres détails et informations.